13日，國家機關(guān)事務(wù)管理局、財政部、科技部、工信部和國家發(fā)改委聯(lián)合公布了《政府機關(guān)及公共機構(gòu)購買新能源汽車實施方案》(簡稱《方案》).

《方案》明確了政府機關(guān)和公共機構(gòu)公務(wù)用車“新能源化”的時間表及路線圖。指出至2016年，中央國家機關(guān)以及納入新能源汽車推廣應(yīng)用城市的政府機關(guān)和公共機構(gòu)，購買的新能源汽車占當(dāng)年配備更新總量的比例不低于30%，以后逐年提高。

新能源汽車主題投資火熱。近期新能源汽車相關(guān)的主題板塊如新能源汽車、充電樁、鋰電池和超級電容等都表現(xiàn)很好。就近期市場的情況看，投資者對新能源汽車乃至后端的充電樁政策變化有一定認(rèn)識，但還不夠充分。

對扶持政策信心不足源自忽視國家能源戰(zhàn)略調(diào)整。習(xí)近平主席提出研究中國能源戰(zhàn)略安全，“能源革命”代替“能源革新”的用詞意味著能源戰(zhàn)略調(diào)整。國泰君安認(rèn)為落實能源革命戰(zhàn)略，主要有兩大方面內(nèi)容，一是能源體制革命，二是能源代替。市場預(yù)期的新能源汽車減免購置稅、中央財政補貼充電樁政策等，其實跟國家能源戰(zhàn)略是一脈相承的。

新能源汽車銷量和充電樁建設(shè)缺口巨大。自上而下的推動力將顯著增強，以努力追趕2015年完成50萬輛的銷售目標(biāo)。2013年全年全國新能源汽車的總銷量只有17000多輛，若要達到上述目標(biāo)，2014和2015年需要銷售40多萬輛新能源汽車。在48個主要城市公布的計劃中，至2015年底要建成23.8萬個充電樁，這一數(shù)字遠(yuǎn)超現(xiàn)在已有的充電樁數(shù)目。

國泰君安認(rèn)為，電動汽車政策可能的節(jié)奏和方向：7月中下旬或?qū)⒊雠_一系列關(guān)于新能源汽車的方案，可能包括：1)公用充電設(shè)施補貼和成本劃定；2)公用充電運營牌照發(fā)放；3)購置稅減免；4) 運營環(huán)節(jié)打造便捷環(huán)境：不參與限號，特殊牌照發(fā)放；5)充換電預(yù)計全年設(shè)備招標(biāo)還是在15億，但落實確定性加強。

新能源汽車主題持續(xù)性強。新能源汽車符合行業(yè)發(fā)展空間大，政策催化劑密集的強主題特征，產(chǎn)業(yè)鏈股票經(jīng)歷先提估值再提業(yè)績的過程。新能源汽車主題彈性比較大的股票集中在充電樁、電機電控電容、鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈。國泰君安認(rèn)為，電氣設(shè)備受益順序：奧特迅、國電南瑞和許繼電氣、和順電氣、萬馬電纜；電機環(huán)節(jié)，臥龍電氣、匯川技術(shù)、大洋電機；鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈推薦：滄州明珠、新宙邦，受益標(biāo)的：多氟多；鋰受益標(biāo)的：天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)。磁材受益標(biāo)的：中科三環(huán)、寧波韻升和正海磁材，比較電動車對兩者的消費比例，建議先鋰后磁。